2017年年底開(kāi)始，大量的汽車金融平臺(tái)開(kāi)始倒閉。
到了2018年上半年，這個(gè)趨勢(shì)更是急劇增快。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，涉及車貸業(yè)務(wù)的P2P平臺(tái)數(shù)量，從1741家減少至859家，死傷過(guò)半。
而車貸業(yè)務(wù)，只是汽車金融盤子中極小的一部分。
先是銀行抽貸，大量小平臺(tái)資金斷流；
接著是監(jiān)管重壓，利率、催收等都制定了嚴(yán)苛標(biāo)準(zhǔn)，甚至開(kāi)始了行業(yè)清理，公安部門介入；
而行業(yè)自身的問(wèn)題，也開(kāi)始爆發(fā)——獲客難、風(fēng)控難、線下運(yùn)營(yíng)成本貴。
“車抵貸行業(yè)，已很難盈利?！辟Y深車貸從業(yè)者彭坦稱。
火極一時(shí)的車貸行業(yè)，為何如此快就陷入倒閉潮？
01 倒閉潮
2017年，整個(gè)金融科技中最如日中天的，是兩個(gè)領(lǐng)域：現(xiàn)金貸和汽車金融。
一年中，行業(yè)充滿了讓人振奮的消息。
巨額融資、上市，加上洶涌而入的玩家，在鼎盛時(shí)期，涉及車貸業(yè)務(wù)的企業(yè)多達(dá)1741家。
然后，一年時(shí)間內(nèi)，行業(yè)卻被倒閉潮席卷。
據(jù)網(wǎng)貸之家不完全數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2018年04月初，涉及車貸業(yè)務(wù)的P2P平臺(tái)，在運(yùn)營(yíng)的只剩859家。
51%的P2P車貸平臺(tái)倒閉。
“現(xiàn)在我們的任務(wù)就是追車?！焙幽弦患臆囐J公司的負(fù)責(zé)人程思業(yè)稱，他們的團(tuán)隊(duì)已基本解散，只留下了貸后催收部。
行業(yè)中，很多小平臺(tái)，都是用這種慘烈的方式退場(chǎng)的：只留催收，其他部門全裁。
而行業(yè)最早的緊縮信號(hào)，是從銀行抽貸開(kāi)始的。
“去年，現(xiàn)金貸收緊后，大量的資金被擠了出來(lái)，無(wú)處可去，而車貸就成了一個(gè)好的載體。”一車貸平臺(tái)的CEO張?chǎng)畏Q。
而車貸企業(yè)，完全承擔(dān)的就是一個(gè)“助貸”的角色。
“和銀行或者信托簽訂保底協(xié)議，銀行也樂(lè)在其中，人力、風(fēng)控、催收，相當(dāng)于全部外包，坐地收錢?！睆?chǎng)畏Q，所以從去年開(kāi)始，大量的中小銀行、城商行的巨額資金，都進(jìn)入了車貸領(lǐng)域。
其實(shí)，車貸平臺(tái)的錢，除了一部分來(lái)自P2P的個(gè)人借款外，絕大多數(shù)資金，來(lái)自傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)：如銀行、信托等。
而在銀行眼中，車貸，是絕對(duì)的好資產(chǎn)。
反正有車的抵押，跑得了和尚，跑不了廟——大不了把車拍賣了，反正虧本的可能性不高。
然后，從今年開(kāi)始，在國(guó)家強(qiáng)調(diào)“降杠桿、去風(fēng)險(xiǎn)”的背景下，助貸模式被叫停，整個(gè)車貸行業(yè)的資金，都面臨抽離。
“很多銀行，不敢再把錢給車貸平臺(tái)，開(kāi)始全面抽離資金。”張?chǎng)畏Q，他們平臺(tái)曾經(jīng)用一家小的城商行資金，卻被突然叫停。
斷流之后，他們?cè)?jīng)嘗試用P2P平臺(tái)的資金，但是因?yàn)槌杀咎撸案靖采w不了運(yùn)營(yíng)的成本”。
接著，催收的監(jiān)管也來(lái)了，如疾風(fēng)驟雨般。
2018年4月26日，為了規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融逾期債務(wù)催收行為，保護(hù)各方合法權(quán)益，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)下發(fā)《互聯(lián)網(wǎng)金融逾期債務(wù)催收自律公約(試行)》。
這意味著，暴力催收或者催收不當(dāng)被界定為：違法。
而在車貸行業(yè)，催收就是行業(yè)“毒瘤”。
很多用戶將車抵押之后，會(huì)再次將車抵押給其他的公司，去換取貸款，“二抵”、“三抵”成了行業(yè)常態(tài)。
車，就是這個(gè)經(jīng)濟(jì)關(guān)系中，最為核心的部分。誰(shuí)控制車，誰(shuí)就掌握了主動(dòng)權(quán)。
所以，大家去搶車、追車，奪回主動(dòng)權(quán)，成為了行業(yè)催收的“主要手段”。
而在中國(guó)多個(gè)地區(qū)，車貸的催收問(wèn)題甚是集中。
河南、廣東、東北，都曾發(fā)生過(guò)“暴力催收”導(dǎo)致的過(guò)激事件。
所以，在最近一個(gè)月，發(fā)生了多起公安“掃黑除惡行動(dòng)”，都將車貸領(lǐng)域列入了重點(diǎn)打擊范疇。
在廣東、鄭州，都抓走了幾家車貸公司的員工。
“這對(duì)行業(yè)也是致命打擊?！睆?chǎng)畏Q，“催收是現(xiàn)在公司唯一的部門，現(xiàn)在連催收都不敢催了，用戶一報(bào)警，警方就介入，現(xiàn)在特別被動(dòng)?！?/p>
接著做，面對(duì)斷流之困；退出市場(chǎng)，卻催無(wú)可催。
行業(yè)中很多小公司，陷入無(wú)比痛苦的夾縫中，無(wú)法向前，也無(wú)法退出。
02 行業(yè)之困
除了被迫退出的汽車金融玩家，還有一批，是主動(dòng)退出。
整個(gè)車貸行業(yè)的利潤(rùn)，都極薄。
目前車貸業(yè)務(wù)的資金成本是12%左右，但用戶貸款的利率要控制在36%，甚至24%之下。
而這點(diǎn)利潤(rùn)，幾乎都用來(lái)覆蓋運(yùn)營(yíng)成本。
車貸業(yè)務(wù)，其實(shí)說(shuō)到底，都不太像互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。
玩家基本都采取線下模式，去建立線下門店，因?yàn)椴还苁擒嚨牡盅?、質(zhì)押，都需要現(xiàn)場(chǎng)看到車況；
這些手續(xù)，都需要去當(dāng)?shù)剀嚬芩k理；
如果車被質(zhì)押了，還需要一個(gè)停車場(chǎng)存車。
這就決定了，車貸行業(yè)是個(gè)重人力、重線下的模式。
“我們一個(gè)線下門店，租金加上30來(lái)人的人工成本，一個(gè)月的成本是26萬(wàn)，門店得放出去150萬(wàn)以上，才能覆蓋26萬(wàn)的成本?！迸硖狗Q。
業(yè)內(nèi)人士換算了一下，一個(gè)中等平臺(tái)，放4個(gè)億，就需要養(yǎng)接近100個(gè)業(yè)務(wù)員，成本極高。
而目前，行業(yè)的獲客成本和獲客難度在不斷增加。
“各個(gè)渠道都會(huì)推過(guò)來(lái)客戶，這些渠道，需要返出去貸款金融的3個(gè)點(diǎn)，還要給員工提成2-4個(gè)點(diǎn)，整個(gè)獲客成本，高達(dá)貸款金融的5-7個(gè)點(diǎn)?！迸硖狗Q。
盡管車貸行業(yè)是萬(wàn)億規(guī)模，但實(shí)際上的滲透率極低。
目前車貸全行業(yè)的年新增貸款金額，只有3000-4000億，滲透率只有7%。
“滲透率低，說(shuō)明市場(chǎng)空間巨大，也同時(shí)說(shuō)明，行業(yè)的認(rèn)知還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，教育成本很高。”彭坦稱。
剛開(kāi)始很多小平臺(tái)都覺(jué)得車貸是一項(xiàng)穩(wěn)賺不賠的生意，進(jìn)入之后，卻發(fā)現(xiàn)完全不是這么回事。
“車貸行業(yè)是有規(guī)模效應(yīng)的，如果放款金額沒(méi)有上億，賺錢很難。如果催收再不到位一點(diǎn)，就得虧本?！迸硖狗Q，因此，很多小平臺(tái)主動(dòng)退出，放棄了車貸業(yè)務(wù)。
永遠(yuǎn)沒(méi)有穩(wěn)賺而暴利的金融領(lǐng)域，如果有，那應(yīng)該是銀行的領(lǐng)土，而非創(chuàng)業(yè)公司。
03 出路
有趣的是，盡管行業(yè)陷入倒閉潮，但整個(gè)2017年P(guān)2P車貸總規(guī)模為2477億元，同比還增長(zhǎng)了36.7%。
行業(yè)數(shù)量死亡過(guò)半，但車貸的交易額卻在增長(zhǎng)。
這說(shuō)明，車貸行業(yè)并沒(méi)有走下坡路，而是走向了集中和壟斷。
自2017年11月以來(lái)，車貸平臺(tái)月度交易額排名前四的平臺(tái)，交易額總和最高時(shí)，占車貸總額度的近60%。
大平臺(tái)其實(shí)活得頗為滋潤(rùn)，但全國(guó)性的小平臺(tái)，卻頗為艱難。
小平臺(tái)的命運(yùn)，就注定是退出歷史舞臺(tái)嗎？
“就車抵貸而言，最大的辦法還是做差異化競(jìng)爭(zhēng)?！迸硖拐f(shuō)。
其實(shí)，整個(gè)車抵貸業(yè)務(wù)流程很長(zhǎng)，可以從費(fèi)率、時(shí)效、期限、額度、便捷性、解抵速度、風(fēng)控特點(diǎn)、獲客方式等環(huán)節(jié)，再進(jìn)行優(yōu)化。
另一方面，就是要更深耕市場(chǎng)。
“比如，現(xiàn)在有很多地方性車貸公司，活得還不錯(cuò)。他們就只深耕一個(gè)地方的市場(chǎng)，把這個(gè)市場(chǎng)打透?！睆?chǎng)握f(shuō)，車貸行業(yè)是一個(gè)很重的生意，只做好一個(gè)地域，也有機(jī)會(huì)。
多位業(yè)內(nèi)從業(yè)者認(rèn)為，未來(lái)，如果能突破線下獲客的局限，能線上獲客，可能會(huì)存在“彎道超車”的機(jī)會(huì)。
一旦實(shí)現(xiàn)，就比現(xiàn)在所有的公司，超前了一個(gè)時(shí)代。
但他們也認(rèn)為，汽車金融的未來(lái)，不能單純的依賴大數(shù)據(jù)和模式創(chuàng)新。
“要建立一個(gè)生態(tài)閉環(huán)，用場(chǎng)景控制借款人，根據(jù)借款人的綜合情況來(lái)判斷還款能力，而不是單純的以抵押物去衡量?jī)r(jià)值、判斷風(fēng)險(xiǎn)?！倍辔粡臉I(yè)者表達(dá)了這一觀點(diǎn)。
另外，值得注意的一點(diǎn)是，盡管銀行在前段時(shí)間抽貸，但目前，銀行整個(gè)資金池在外溢，錢多得實(shí)在沒(méi)處花，而到處找資產(chǎn)。
“很多城商行，在當(dāng)?shù)爻闪⒘诵≠J公司，每次先通過(guò)小貸公司給車貸平臺(tái)授信，然后變相把錢走出來(lái)?！睆?chǎng)畏Q，這個(gè)模式，正在盛行。
“錢就如流水，你是永遠(yuǎn)堵不住的，它會(huì)找到縫隙，再?zèng)_出來(lái)。”張?chǎng)畏Q，銀行的錢，正在通過(guò)縫隙慢慢溢出。
這對(duì)于車貸行業(yè)來(lái)說(shuō)，“也許是一個(gè)好事”。
整個(gè)金融行業(yè)都陷入“資產(chǎn)荒”之中。
而作為好資產(chǎn)的車貸，盡管迎來(lái)了倒閉潮，卻依然頗具想象力。
“未來(lái)，車貸行業(yè)還會(huì)爆發(fā)，這輪洗牌，只是階段性的回調(diào)。”多位行業(yè)從業(yè)者，對(duì)未來(lái)，依然充滿信心。
(應(yīng)受訪者的要求，文中部分人名為化名)
