汽車(chē)金融迎來(lái)高速發(fā)展期，據(jù)國(guó)家信息中心統(tǒng)計(jì)，截止2016年底，我國(guó)汽車(chē)保有量達(dá)到1.9億輛，預(yù)計(jì)至2020年這個(gè)數(shù)字將達(dá)到2.5億輛，汽車(chē)金融市場(chǎng)將突破2.5萬(wàn)億元。

據(jù)浙商研究會(huì)統(tǒng)計(jì)，2016年我國(guó)汽車(chē)金融市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)7000億元，汽車(chē)金融滲透率僅為17%，二手車(chē)金融滲透率低于5%，和國(guó)外高達(dá)80%的滲透率相差甚遠(yuǎn)，發(fā)展前景十分可觀。

如此巨大的汽車(chē)金融市場(chǎng)，使得鼎有財(cái)、拓道金服等各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)趨之若鶩。盈燦咨詢(xún)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表明，2016年全國(guó)至少有1136家P2P平臺(tái)涉足車(chē)抵貸等相關(guān)業(yè)務(wù)，目前車(chē)貸市場(chǎng)還遠(yuǎn)未達(dá)到飽和。

p2p車(chē)貸迎爆炸性增長(zhǎng)

網(wǎng)貸行業(yè)的合規(guī)整改，客觀上助推了汽車(chē)金融市場(chǎng)的勃興。

浙商研究會(huì)發(fā)起人、著名財(cái)經(jīng)作家劉華指出，自2016年8月網(wǎng)貸行業(yè)迎來(lái)“1+3”(一個(gè)辦法，三個(gè)指引)制度基本框架搭建發(fā)布至實(shí)施，整個(gè)互金行業(yè)在整改期間迅速開(kāi)啟行業(yè)洗牌模式。其“1+3”制度整改板塊中的借貸限額規(guī)定的落地，使得20萬(wàn)元以下的“小而美”優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目走俏。這時(shí)借款金額不高的車(chē)貸業(yè)務(wù)，自然成了很多P2P平臺(tái)轉(zhuǎn)型的方向。

與此同時(shí)，消費(fèi)者對(duì)汽車(chē)金融也有著現(xiàn)實(shí)需求。近年來(lái)我國(guó)汽車(chē)保有量猛增，而《二手車(chē)流通管理辦法》、《汽車(chē)銷(xiāo)售管理辦法》等政策法規(guī)的出臺(tái)，對(duì)地方限遷、二手車(chē)稅收、產(chǎn)權(quán)登記等進(jìn)行松綁，大力提高了汽車(chē)金融市場(chǎng)的活躍度。

對(duì)于投資者而言，很容易發(fā)現(xiàn)車(chē)貸平臺(tái)的收益率普遍高于行業(yè)平均值，這也導(dǎo)致很多平臺(tái)經(jīng)常出現(xiàn)秒標(biāo)和資金站崗的情況，足見(jiàn)車(chē)貸在資金端的火熱。

2016年整個(gè)車(chē)貸行業(yè)的交易規(guī)模達(dá)到5000億，車(chē)貸平臺(tái)交易額同比增長(zhǎng)率達(dá)143%，年交易額為1616億元。隨著p2p網(wǎng)貸步入存量淘汰階段，2017年4月，全國(guó)正常運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)貸平臺(tái)有2214家，其中590家(僅統(tǒng)計(jì)當(dāng)月發(fā)布車(chē)貸標(biāo)的的p2p網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù))涉及車(chē)貸業(yè)務(wù)，占比為26.65%，全國(guó)車(chē)貸總規(guī)模215.85億元，占網(wǎng)貸總規(guī)模的9.60%。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至今年8月底，涉足汽車(chē)金融行業(yè)的P2P平臺(tái)已近千家。

以漢鼎宇佑旗下的全資互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)“鼎有財(cái)”為例，早在2015年9月上線之初，鼎有財(cái)即確定初期以智慧城市、汽車(chē)金融、消費(fèi)金融為三大資產(chǎn)類(lèi)別為方向，打造覆蓋全系資產(chǎn)的綜合性互聯(lián)網(wǎng)投資理財(cái)平臺(tái)，為投資者提供更多、更優(yōu)質(zhì)、更貼心的投資理財(cái)服務(wù)。

2017年3月19日，鼎有財(cái)正式上線銀行存管系統(tǒng)，平臺(tái)從消費(fèi)金融理財(cái)端到放款端全面布局，力爭(zhēng)成為包括汽車(chē)金融等在內(nèi)的理財(cái)投資平臺(tái)之首選。從資產(chǎn)的初步篩選到項(xiàng)目的多層審核，鼎有財(cái)對(duì)資產(chǎn)端實(shí)行嚴(yán)格把控制度，努力實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和優(yōu)化。

據(jù)悉，在新金融領(lǐng)域，漢鼎宇佑將著重補(bǔ)強(qiáng)創(chuàng)新金融板塊建設(shè)，依托并深入融合強(qiáng)大的線下資源帶來(lái)的基礎(chǔ)人流和充分可靠的商業(yè)數(shù)據(jù)，將線下人流轉(zhuǎn)化為互聯(lián)網(wǎng)用戶，擴(kuò)大邊際效應(yīng)。作為漢鼎宇佑在新金融領(lǐng)域布局的代表——鼎有財(cái)，也一直把車(chē)貸等消費(fèi)金融作為發(fā)展的主戰(zhàn)場(chǎng)，全面發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈。

嚴(yán)格風(fēng)控，長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，也不禁讓我們開(kāi)始擔(dān)憂：車(chē)貸資產(chǎn)安全的未來(lái)在哪兒？

浙商研究會(huì)發(fā)起人劉華認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融面臨著征信體系缺失、大數(shù)據(jù)風(fēng)控中數(shù)據(jù)缺失等瓶頸和難題。在風(fēng)控方面，通常很多平臺(tái)會(huì)將營(yíng)銷(xiāo)和風(fēng)控放在一起，所以在貸前、貸中、貸后都要做分析評(píng)估、監(jiān)管，設(shè)立預(yù)警系統(tǒng)，提前解決潛在風(fēng)險(xiǎn)，如此平臺(tái)才能擁有足夠強(qiáng)的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力。

來(lái)用車(chē)CEO陸雨泉指出，汽車(chē)金融作為一個(gè)低頻次、高金額的業(yè)務(wù)種類(lèi)，其數(shù)據(jù)的樣本量有限，很難達(dá)到短期建立風(fēng)控模型的目的。因此，互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融公司會(huì)依托自身已有的數(shù)據(jù)樣本及通過(guò)第三方公司采集到的數(shù)據(jù)樣本建立風(fēng)控大數(shù)據(jù)模型。但該種風(fēng)控模型限于數(shù)據(jù)樣本的數(shù)量，模型尚不成熟。

劉華先生就此表示，汽車(chē)本身的價(jià)值比較小微，對(duì)平臺(tái)來(lái)說(shuō)，整體風(fēng)險(xiǎn)會(huì)分散，相比房產(chǎn)抵押，假設(shè)一個(gè)億資金能夠借給20個(gè)以房抵押的人，那么一個(gè)億可以借給1000個(gè)以車(chē)抵押的人，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)區(qū)別就是千分之一和二十分之一，逾期率和壞賬率可控的程度非常高。

此外，市面上很多車(chē)貸平臺(tái)對(duì)抵押車(chē)的放款基本在6~9成，車(chē)貸一旦發(fā)生逾期，因?yàn)橛熊?chē)輛作為抵押物，風(fēng)險(xiǎn)也是可以控制到最低的。

蘇寧金融研究院高級(jí)研究員薛洪言撰文稱(chēng)，P2P車(chē)貸主要面臨兩大問(wèn)題：

一是對(duì)擬轉(zhuǎn)型車(chē)貸業(yè)務(wù)的平臺(tái)而言，會(huì)發(fā)現(xiàn)車(chē)貸業(yè)務(wù)屬于典型的重運(yùn)營(yíng)模式，存在很高的門(mén)檻，尤其是對(duì)于習(xí)慣線上撮合的P2P平臺(tái)而言，通過(guò)布局線下切入車(chē)抵貸業(yè)務(wù)并不容易。

二是對(duì)于專(zhuān)營(yíng)車(chē)抵貸業(yè)務(wù)的平臺(tái)而言，本身也面臨業(yè)務(wù)模式過(guò)于單一的問(wèn)題，以車(chē)抵貸為主，對(duì)于核心的汽車(chē)消費(fèi)貸無(wú)能為力。而隨著互聯(lián)網(wǎng)巨頭加速布局汽車(chē)市場(chǎng)，汽車(chē)消費(fèi)貸的門(mén)檻也會(huì)越來(lái)越高，留給這些車(chē)貸平臺(tái)的時(shí)間真的不多了。

浙商研究會(huì)發(fā)起人劉華指出，汽車(chē)金融是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的，汽車(chē)互聯(lián)網(wǎng)金融不能脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)，我們認(rèn)為線下的產(chǎn)融結(jié)合模式將是汽車(chē)互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)發(fā)展的方向之一。

當(dāng)前的風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)缺項(xiàng)目不缺資金，而互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融的寡頭之爭(zhēng)即將到來(lái)。